El mejor consejo sobre inversiones de Peter Lynch para su hija también sirve para el resto de su vida
Por Dawn Kawamoto
Cuando eres la hija del gurú de las inversiones Peter Lynch,
es difícil no recoger un gran consejo financiero del querido papá,
incluso cuando él ni siquiera se propone dártelo. Ese fue el caso de
Annie Lukowski, una de las tres hijas del famoso administrador del fondo
Fidelity Investments Magellan.
Informes anuales pueden encontrarse con
frecuencia por toda su casa de Massachusetts. Una simple excursión de
compras a la farmacia más cercana podía provocar líneas sutiles, pero
curiosas, interrogatorias de su padre, que usaba a su descendiente para
llevar a cabo pruebas de mercado informal, recuerda Lukowski, de 33
años, que ahora es directora de cine para una Web con sede en Los
Angeles.
Y aunque él no recurrió a presentaciones
de gráfico de cotizaciones de PowerPoint en la mesa, Lynch cubrió lo
básico y un poco más con sus hijas.
“Mi padre es conocido por no tener
conocimientos de informática, por lo que nunca hubo presentaciones de
PowerPoint”, se rió Lukowski. “Pero cuando era niña, me llamaba y me
decía: ‘Esto es lo que una relación P/E es y esto es lo que hace.’ Él
siempre decía que era importante recordar que el mercado de valores es
un mercado de acciones… [y nos alentó] a seguir estas empresas.”
Este consejo debe sonar verdadero para
los inversores de valor que siguen a Lynch, un hombre que cree en
invertir en compañías que conoce íntimamente en lugar de hacer
selecciones basadas en los giros del mercado de valores.
Inversor preescolar
Como una niña de 4 años, Lukowski se
encontró en una posición relativamente rara como inversionista. Lynch
puso a su segunda hija en una cuenta de inversión, poco después del
nacimiento de su hermana menor, dice ella.
“Yo no me estaba ocupando de esas
inversiones a los 4 años. Él era el que lo hacía,” dice Lukowski,
señalando que su padre sigue gestionando esa cuenta. “Me siento muy
afortunada de tener un asesor financiero tan inteligente.”
Lynch, sin embargo, solicita el aporte
de sus hijas sobre las acciones que podrían querer en sus carteras – que
añadan sus opiniones al asunto.
En la secundaria, Lukowski era miembro
del club de la bolsa de valores de su escuela, en el cual se hacían
concursos de selección de valores: A los equipos de estudiantes se les
daba la misma cantidad de dinero imaginario y competían para ver quien
hacía las inversiones más lucrativas.
“Lo tomé como un punto de partida”,
recuerda Lukowski. “Yo estaba muy entusiasmada con una compañía y creí
que era interesante. Era Panera Bread. Y realmente quería invertir en
ella, así que hice toda la investigación para mi club. Y entonces
invertimos como $200.000 dólares falsos, o algo en ella, a través de mi
club. Y entonces se lo comenté a mi padre y me dijo, sabes Annie,
hagámoslo de verdad también. Tomamos una posición en ella y vimos como
le iba.”
La inversión en Panera Bread (PNRA)
lo hizo extremadamente bien, Lukowski recuerda. Los inversionistas que
compraron las acciones de hace 10 años y las mantuvieron han visto
elevarse su precio aproximadamente 600%. En comparación, el Nasdaq y el
Dow subieron casi el 50% en el mismo período.
“Me encantó Panera bread y pensé que era
un gran restaurante. Tenían WiFi antes que otros restaurantes y su menú
era muy emocionante”, recuerda Lukowski.
Inversor adulto
Como adulta, la hija del medio de Lynch
dice que está corta de tiempo para hacer las investigaciones de
inversiones que su padre le sugiere que necesita.
“Mi padre siempre decía que se necesitan
una o dos acciones cada diez años para hacer un hit. Si tienes un
trabajo de tiempo completo y estás siguiendo 30 o 40 empresas, no estás
haciendo la investigación adecuada”, dice Lukowski, que admira su
diligencia y “su increíble ética de trabajo.”
Sin embargo, ella notó que su padre no es infalible: Ha habido algunos peses que dejo escapar – Apple (AAPL),
por ejemplo. Cuando el iPod fue lanzado en 2001, Lukowski, por entonces
en sus 20s, fue uno de los primeros en apoderarse de uno.
“Yo tenía la edad justa y amaba la
música. Mi padre decía ‘wow, este es un producto muy interesante”,
recuerda Lukowski. Pero, al parecer, no era lo suficientemente
interesante. “Llegó tarde al juego, mientras que a mi me encantaba este
iPod. Para él era como, ‘Oh, es una pieza de tecnología”, así que dejó
escapar esa”.
En general, Lukowski dice, su estilo de
inversión es como la de su padre: Ella es una inversora de valor que
cree que solo vale la pena invertir en una empresa si tiene conocimiento
personal sobre el producto e interactúa con él. Es una filosofía que
encaja con lo que Lukowski dice, es el mejor consejo que su padre le ha
dado.
“Su mejor consejo de inversión es
también un gran consejo para tu vida”, dice Lukowski. “Es hacer tu
investigación, saber que es lo que posees, interactuar con él y luego
tomar una decisión. Es muy, muy básico y muy verdadero.”
No hay comentarios:
Publicar un comentario